Waarom het stellen van winstdoelstellingen gebaseerd is op een onmogelijk scenario

Maar zoals de grote Mike Tyson ooit zei: “Iedereen heeft een plan totdat ze een klap op hun mond krijgen. '

Als trader, winstdoelstellingen zijn dat plan. De markt... is de klap in de mond.

Winstdoelstellingen zijn “een vooraf bepaald prijsniveau waarop u een transactie sluit”(of een vooraf bepaald winstbedrag in termen van percentages).

Minstens een tiental keer per week wordt ons gevraagd:
“Wat is uw winstdoelstelling?”
“Waar kan ik winst maken?”
“Mijn winstdoelstelling bepaalt mijn handelsomvang. Waar laat ik het?”

Het korte antwoord is… winstdoelstellingen zijn onzin. Het langere antwoord vereist wat wiskunde.

Pareto-principe

Het Pareto-principe is iets waar heel weinigen van jullie ooit van hebben gehoord… maar jullie begrijpen het allemaal. Het is genoemd naar Vilfredo Pareto, die in 40 studeerde aan de Universiteit van Lausanne (slechts 1896 km verderop).

Het is de 80/20 regel. 80% van de uitkomsten is het gevolg van 20% van alle oorzaken. We hebben er een paar maanden geleden over gesproken tijdens de bespreking consistentie en waarom het nastreven daarvan een slecht idee is.

Het principe van Pareto wordt vaak geassocieerd met verkoop. Pak de telefoon om 100 keer te bellen. Ongeveer 20 van die gesprekken zijn het gesprek waard, terwijl de andere 80 totale tijdverspilling zijn.

Dit principe is geweest een aantal keren gevalideerd (we begrepen er geen woord van, maar verwezen er toch naar)… en het principe houdt stand. Alleen vereist het één heel belangrijk aspect om waar te blijven. De observatieomgeving moet consistent blijven.

Bijvoorbeeld:
Stel dat u een winkel exploiteert waarbij u doorgaans 100 klanten per dag ontvangt. Twintig van die klanten kopen een product, terwijl de overige tachtig gewoon langskomen.

Een storm trekt uw stad binnen, waardoor overstromingen ontstaan ​​en 50% van uw normale klantenverkeer niet kan reizen. Nu komen er nog maar 50 mensen op bezoek, terwijl slechts 10 van die klanten iets bij je kopen.

Over het algemeen geldt het principe nog steeds. 20% van uw klanten is nog steeds goed voor 80% van de omzet. Behalve dat uw klantenbestand met 50% is gedaald, wat betekent dat uw omzet ook is gedaald. Hoewel het principe waar is, geldt dat niet voor uw inkomsten. De omgeving veranderde… en dat geldt ook voor de omvang van uw portemonnee.

Net als het principe van Pareto vereisen winstdoelstellingen (met succes gebruikt) dat de omgeving consistent blijft. In theorie zijn het prachtige ideeën. Maar in de praktijk vereist hun nut een consistente, onveranderlijke omgeving. Dat is de markt niet.

Op sommige dagen beweegt de markt nauwelijks. Op sommige dagen explodeert het in een zee van volatiliteit. En op een dag doet het beide. En... en... op sommige dagen doet het gewoon wat het wil.

Het instellen van een winstdoelstelling voor al deze scenario's vereist het volgende:
1. Weten welk soort gedrag er gaat komen, of…
2. Accepteren dat elke dag precies hetzelfde is.

Geen van beide is mogelijk.

Winstdoelstellingen

Het instellen van een specifiek exitpunt op basis van een specifiek bedrag aan geld dat u wilt verdienen, vereist beide dat de markt zich gedraagt ​​zoals u wilt dat deze zich gedraagt... en dat dat gedrag consistent blijft elke keer dat u aan de transactie deelneemt. Belangrijker nog: het stellen van een specifiek willekeurig doel betekent dat je veel te vroeg een enorme winst moet afsnijden alleen maar omdat je een willekeurig plan wilde volgen (en dan een klap in je gezicht kreeg van Mike Tyson).

Een heel eenvoudig voorbeeld: in februari hadden we een handel in ruwe olie, waarbij we voor 92.15 kochten en zeven dagen later voor 112.65 verkochten. De transactie resulteerde in een winst van meer dan 20 punten… of grofweg 50% van onze totale jaarlijkse winst van de twee voorgaande jaren. Een winstdoelstelling op enig moment tijdens die transactie zou ondanks ons gezicht onze neus hebben afgesneden. In plaats daarvan lieten we de markt het patroon volgen waarin ze zat en verlieten we de markt toen onze programma's ons vertelden dat we... 20 punten moesten halen richst.

Wil meer weten? Met meer dan 15 jaar bewezen, marktverslaande resultaten ontdekt ons eigen handelsalgoritme kortetermijntransacties die anderen missen. Lees meer op onze Start nu pagina.