Hoe de Sunk Cost Fallacy pijn doet Traders

De ‘sunk cost fallacy’ is een misplaatste, ego-gedreven manier van denken die handelsstrategieën ruïneert, of ze nu gebaseerd zijn op technische analyse, grondbeginselen of algoritmen. Net als een goedkope geur geeft het je een zelfverzekerd gevoel, maar voor alle anderen stinkt het. Er is dus natuurlijk geen betere manier om het te begrijpen dan door te zien hoe het iemand anders beïnvloedt.

De Sunk-Cost Clunker

Stel je voor dat je een vriend hebt die op zoek is naar een gebruikte auto. Hij vindt online een geweldige advertentie, maar de auto is twee uur rijden. Omdat hij geen auto heeft (duh), neemt hij een Uber van $ 100 om het te gaan bekijken. Eenmaal aangekomen ontdekt hij dat de eigenaar niets heeft gezegd over een afschuwelijk gedeukte achterkant. Dit ding rijdt zeker nog, maar is binnen verschrikkelijk vorm.

Met afdingen komt hij nergens, dus belt hij je en vraagt ​​of hij de auto moet kopen.

Voor jou is het een no-brainer. Natuurlijk niet! Het is afzetterij! Wie weet wat er nog meer aan mankeert! Er zijn waarschijnlijk wel honderd soortgelijke auto's zonder cosmetische schade!

Maar hij vecht voor het stuk rommel: 'Ik heb al $ 100 uitgegeven! Als ik het niet koop, kost het nog eens $100 om thuis te komen, en ik nog zal geen auto hebben! Bovendien is de schade Slechts kunstmatig. Ik zou dat kunnen laten repareren. Deze auto kan nog steeds werken – ik zal er alleen wat meer geld in moeten steken!”

Jij, ik en alle anderen kunnen zien dat hij misleid is. Maar vanuit zijn perspectief, als hij zich nu omdraait, is hij $ 200 kwijt en heeft hij niets te tonen. Dus begint hij redenen te bedenken om zijn beslissingen uit het verleden te rechtvaardigen: de ‘sunk cost fallacy’.

Maar het punt is: door een auto te kopen, neemt je vriend een beslissing over de toekomst. Elk bedrag dat hij vandaag uitgeeft, heeft geen invloed op de toekomst waarde van de auto. Dat zal waar zijn als hij vertrekt, en nog belangrijker: het zal NOG STEEDS waar zijn als hij de auto koopt! Alleen krijgt hij veel meer dan slechts $200.

Verzonken kostenmisvatting? Niet alles is verloren

Laten we nu een wereld betreden met net zoveel clunkers: de markt.

Wanneer een investering mislukt, zijn we geneigd te willen die specifieke investering uitwerken. Wij willen restitutie. Wij willen gelijk hebben. Onze ego's willen deze dingen zo graag, dat we kunnen vergeten waarvoor we hier eigenlijk zijn gekomen: een goed rendement.

Op dezelfde manier wilde je vriend dat niet kopen exact, kapotte auto. Hij wilde er een die veilig is, met een goed benzineverbruik, minder dan 50,000 kilometer op de teller, enz. Pas nadat hij tijd en geld in die specifieke auto had geïnvesteerd, werd hij verblind door de misvatting over de verzonken kosten.

Dus als je vriend zijn volgende auto gaat bekijken, moet hij zijn raamwerk voor het nemen van beslissingen onderzoeken: het zijne strategie. Misschien betaalde hij te snel voor een Uber nadat hij alleen maar een auto online had gezien. Misschien had hij zoveel strikte criteria – merk, model, kilometerstand – dat de enige auto die daaraan voldeed de clunker was. Als we naar de keten van gebeurtenissen kijken, wordt het belang van de manier waarop we beslissingen nemen steeds belangrijker.

Bij beleggen behalen we geen rendement door altijd gelijk te hebben. We krijgen ze door de juiste beleggingsstrategieën te gebruiken: door ons af te vragen hoe en waarom we beslissingen nemen.

Naar huis rijden

In de auto-analogie was je vriend aan het investeren, of hij het nu besefte of niet. De stappen die hij zette weerspiegelen die van velen traders met korte carrières:

• Hij zocht online naar vermeldingen. Traders kijk naar het nieuws.
• Hij zag een vermelding. Traders interessante kansen vinden.
• Hij wilde een goede deal. Traders willen een goed rendement.
• Hij nam een ​​Uber van twee uur. Traders tijd besteden aan onderzoek.
• Hij heeft $ 100 uitgegeven. Traders inkopen.
• Hij rationaliseerde hoe hij de auto zou repareren. TraderZe komen met verklaringen over hoe een beveiliging zich zal ontwikkelen.
• Hij wilde voorkomen dat hij zonder reden $ 100 zou ‘verliezen’. TraderHet heeft een hekel aan het afsluiten van transacties in het rood.

Bij elke vorm van handel kunnen beslissingen waarde creëren, maar ze zijn altijd in een zware strijd met de menselijke natuur verwikkeld. Leren hoe u beslissingen kunt nemen over strategieën, zoals wanneer u algoritmische handel of technische analyse kunt vertrouwen, kan de meest waardevolle beslissing zijn die u neemt.

Lees verder over fractalerts. Vul het formulier in op onze homepagina en een lid van ons team belt u graag of neemt contact met u op via e-mail. Volg onze transacties. Laat de wiskunde aan ons over. Voor meer informatie over ons proces kunt u onze “De wetenschap"Pagina.