De Elliott Wave-voorspelling is subjectief, vooringenomen en achterwaarts gericht.

Elke week ontvangen we e-mails van individuen die op zoek zijn naar fractale indicatoren (zoiets bestaat niet). Anderen zijn nieuwsgierig naar de wiskunde en natuurkunde die we gebruiken en weer anderen komen onze site tegen terwijl ze op zoek zijn naar echte hulp bij het genereren van winstgevende transacties. Een groot deel van degenen die contact opnemen, noemt de Elliott Wave Forecast.

• “Ik gebruik de Elliott Wave-theorie met de nadruk op de voortdurende fractals die de patronen in mijn handel vormen.”
• “Ik doe technische analyse en volgde de golven van Elliott. Elliott-golven zouden op alle tijdframes moeten werken, omdat het fractals zijn en ik begrijp wat een fractal is.
• “Ik heb gehoord dat marktstructuur (elliottgolf) de beste manier is om op deze markt te handelen. “
• “Gebruik jij ook Elliott Wave Theory, sluit dat goed aan bij fractals?”

Deze citaten zijn allemaal goedaardige opmerkingen of vragen en ze komen allemaal van een goede plek. Maar ze hebben het allemaal mis. Elliott Wave Forecast is niet gebaseerd op een fractal. Met fractals heeft het niets te maken. We hebben geen idee waarom het ooit aan fractals is gekoppeld... maar “Als je een leugen vertelt die groot genoeg is en deze blijft herhalen, zullen mensen het uiteindelijk gaan geloven.” (Jullie weten allemaal wie dat zei... we hoeven het monster geen enkele eer te geven).

Dus, wat is een Elliott Wave-voorspelling?

Ralph Nelson Elliott creëerde de Elliott Wave Theory gebaseerd op zijn overtuiging dat de aandelenmarkt, net als al het menselijk gedrag, een patroon volgde dat verband hield met de beroemde Fibonacci-reeks.

De suggestie van Elliott was dat marktprijzen afwisselen tussen een vijfdelige impulsieve (of motiverende) fase, gevolgd door een driedelige corrigerende fase op alle tijdschalen van een trend. Binnen deze twee fasen zijn er verschillende voorspelbare (het zijn geen) golfachtige oscillaties. Vandaar de naam.

In de onderstaande afbeelding ziet u dezelfde marktgegevens op drie niveaus van granulariteit. Laten we ons concentreren op het hoogste niveau. De getallen 1–5 vertegenwoordigen de toppen van de vijf golven van de impulsieve fase, terwijl A, B en C de drie golven van de corrigerende fase vertegenwoordigen. Op de twee grafieken eronder ziet u meer gedetailleerde vijf- en driedelige fasen die plaatsvinden binnen de twee macrofasen.

En… Hier ligt het probleem.

Als u naar een historische grafiek kijkt, is het heel eenvoudig om deze “golven” als een overlay te tekenen. Probeer nu die reeksen vooruit te lopen en het raden begint.

Het is onmogelijk om te weten wanneer je golf 2 of A of 5 of 13 hebt bereikt… totdat ze al hebben plaatsgevonden. Dit identificatieproces is reactief en niet voorspellend. En zelfs als een piek of dal op een bepaald getal in deze grafiek lijkt, kan de tijd erop duiden dat u gewoon te vroeg of te laat was. Deze verkeerde identificatie leidt tot een herberekening, nieuwe identificatie en nieuwe speculatie over waar de markt zich op tijd bevindt… om vervolgens het proces opnieuw te starten.

Om nog maar te zwijgen: iemand anders die naar exact dezelfde grafiek kijkt, kan een andere mening hebben over waar de markt zich in de cyclus bevindt. Het is subjectief. Het is gebaseerd op vooringenomenheid. Het is achteruit kijken.

Elliott beschreef zijn golftheorie als voorkomend op ‘alle tijdschalen van een trend’. Hij suggereerde dat exact dezelfde push-and-pull-patronen die elke dag op handelsvloeren plaatsvonden, ook op langere tijdsbestekken plaatsvonden.

Ahhh... Dus dit is de reden waarom mensen Elliott Wave vaak verwarren met fractals (het is geen fractal).

Onthoud: dit was 1938

Ralph Elliott nam kennis van deze patronen in een tijdperk (de jaren dertig) waarin de aandelenmarkt nog grotendeels niet gekwantificeerd was. Miljoenen Amerikanen en toekomstige mensen traderBedrijven werden afgeschrikt door de recente crash van 1929 – feitelijk het tegenovergestelde van de huidige detailhandel –trader Bonanza, wanneer iedereen en hun moeder (en de spraakzame vrienden van hun moeder op Facebook) Robinhood downloaden en meteen beginnen te speculeren.

Vroeger, traders schreeuwden letterlijk “Koop!” en “Verkopen!” naar elkaar toe in de handelskuil, waardoor de prijzen onmiddellijk op en neer gingen. Elliott theoretiseerde dat deze minieme veranderingen in de loop van de tijd voorspelbaar konden oplopen, ook al dreef geen enkele transactie de prijs op de lange termijn omhoog. Het resultaat, zo hebben velen gesuggereerd, is een fractaal patroon dat er hetzelfde uitziet, hoe ver je ook inzoomt. Dat wil zeggen, ongeacht de tijdschaal.

Behalve… het is geen fractal (fractal: wiskundig geïdentificeerd patroon in gegevens… zonder interpretatie of bevooroordeelde observatie). Elliott Wave Forecast is speculatie en aanname. De waarnemingen van traders worden gedreven door hun bestaande vooroordelen, die ook compleet anders kunnen zijn dan de volgende persoon die dezelfde informatie waarneemt (25 technisch traders waren het oneens over de richting van dezelfde indicatoren vanwege hun vooringenomenheid).

Hoe verschillen fractals?

Dit is zoiets als appels vergelijken met... nou ja... ruimteapen. Maar we zullen het proberen.

Fractals in data zijn tweedimensionale visualisaties in een driedimensionale ruimte (een driebol). Ze zijn visueel waarneembaar in de natuur of in de ruimte. Ze kunnen worden opgebouwd uit gegevens (op voorwaarde dat er genoeg van zijn) en ze kunnen naar voren worden geprojecteerd nadat de fractal is geïdentificeerd.

Je moet de elektromagnetische theorie gebruiken (iets waar we volgende week op ingaan), ijktheorie, chaos theorie en golf-/groepssnelheidsfuncties (pure wiskunde en natuurkunde). Dit proces is absoluut. Er is geen sprake van raden. Geen dubbelzinnigheid. En geen speculatie. De wiskunde bepaalt of en wanneer een fractal is geïdentificeerd.

Elliott Wave daarentegen vereist dat je naar een kaart staart (niemand wil dat doen) en speculeert over waar je bent in ruimte en tijd, waarbij je ervan uitgaat dat dit 5 omhoog / 3 omlaag-patroon enige basis heeft in de werkelijkheid ( dat doet het niet). Veel voorkomende misvattingen over Elliott Wave zijn onder meer:

• Het is een fractal (niet dat is het niet).
• Het is een leidende indicator (opnieuw… nee).
• Het is patroonherkenningstechnologie (schudt hoofd).

Kortom, Elliot Wave is geweldig in het vertellen van wat er is gebeurd... en nogal nutteloos in het vertellen van wat er zal gebeuren.