Obligaties hoeven niet saai te zijn (deel 1)

Behalve vandaag is die kerel grotendeels vervangen door hoogfrequente handelsalgoritmen die duizenden transacties hebben gedaan tegen de tijd dat hij klaar is met het knopen van zijn Windsor-knoop. En zelfs in de hoogtijdagen van de jaren ’80 en ’90 waren de meeste vast Het geld in de financiële wereld zat in obligaties, niet in aandelen.

Omdat, terwijl het bezitten van aandelen u een eigenaar van een bedrijf, het bezitten van een obligatie maakt je een geldschieter voor een bedrijf, wat een lucratieve en minder volatiele positie kan zijn, vooral wanneer de markt vol is van overdreven waarderingen, volatiliteit en HFT's die de show draaien. Je weet wel, zoals de huidige markt.

Wie geeft obligaties uit?

Als u gewend bent te handelen in aandelen, die een deel van het eigendom van een beursgenoteerd bedrijf vertegenwoordigen, of in forex, wat in feite contant geld is, zal het u misschien verbazen als u hoort dat er openbaar verhandelde obligaties bestaan ​​die zijn uitgegeven door andere instellingen dan beursgenoteerde bedrijven.

Bedrijven: Bedrijven geven obligaties uit om geld op te halen, dezelfde reden waarom ze naar de beurs gaan en nieuwe aandelen uitgeven. Door obligaties uit te geven kunnen bedrijven echter geld ophalen zonder het eigen vermogen te verwateren en hun aandelenkoers te verlagen.

Gemeentelijke overheden: Lokale overheden en Amerikaanse staten geven gemeentelijke obligaties uit, kortweg ‘munis’ genoemd. In sommige staten zijn de rentebetalingen uit het bezit van een muni vrijgesteld van belasting, wat de algehele winstgevendheid van het aanhouden van obligaties zou vergroten in vergelijking met aandelen.

Federale overheden: Obligaties uitgegeven door de federale overheid behoren tot de minst risicovolle beleggingen die beschikbaar zijn, omdat ze worden gegarandeerd door de Amerikaanse overheid. Vaak bekend als ‘schatkisten’.

Andere instellingen: Universiteiten, openbaar vervoersbedrijven en andere organisaties kunnen ook obligaties uitgeven als vorm van financiering. Omdat deze niet openbaar worden verhandeld, is het werven van fondsen via aandelen geen optie.

Wat is een obligatie?

Een obligatie is in wezen een lening uitgegeven door een bedrijf, overheid of andere instelling. Net als elke andere lening heeft deze een hoofdsom, een rentepercentage en een vervaldatum, en wordt hij vaak doorverkocht, net als veel hypotheken en autoleningen.

Opdrachtgever: het oorspronkelijke geldbedrag dat is geleend door de obligatie-uitgevende entiteit – doorgaans een bedrijf of overheid. Het is meestal $ 1,000, wat bekend staat als nominale waarde.

interest: een vast of variërend bedrag dat door de kredietnemer (een bedrijf of overheid) aan de kredietverstrekker (de obligatiehouder) wordt betaald. Meestal uitgedrukt als een percentage en vaak zesmaandelijks betaald. Rente is de kosten van het lenen (voor de lener) en het voordeel van het lenen (voor de obligatiehouder).

Coupon: hoe band traders beschrijven rentebetalingen. De jaarlijkse rente bepaalt het bedrag dat de emittent van de obligatie (het bedrijf of de overheid) aan de obligatiehouder (de kredietverstrekker) betaalt gedurende de looptijd van de obligatie, doorgaans elke zes maanden. Deze betalingen worden ‘couponbetalingen’ genoemd.

Vervaldatum: Dit is de einddatum van de obligatie. Het is wanneer de obligatie-uitgevende entiteit (het bedrijf of de overheid) het volledige geleende bedrag (de hoofdsom) aan de obligatiehouder moet terugbetalen. Obligaties worden vaak aangeduid met hun looptijd – 2 jaar, 10 jaar, 30 jaar, enz. – maar elke obligatie, ongeacht de looptijd, heeft een specifieke einddatum.

Hier ziet u hoe al deze onderdelen samenwerken:

• Laten we als voorbeeld nemen a $1,000 10-jarige obligatie Met 5% rente. De emittent (een bedrijf of overheid) gaat in feite een lening van $ 1,000 aan. U koopt deze obligatie via een makelaar – daarover meer in ons volgende artikel.
• De emittent is verplicht om de obligatiehouder (u) elke zes maanden $ 25 te betalen. Waarom $ 25? Omdat 5% van de hoofdsom van $ 1,000 $ 50 is. Het wordt vervolgens door 2 gedeeld omdat de betalingen halfjaarlijks zijn. De obligatie heeft dus een Waardebon van $ 25.
• In de tussentijd kunt u deze obligatie verkopen als u dat wilt. De obligatie prijs u kunt krijgen, kan meer of minder zijn dan de $ 1,000 nominale waarde, afhankelijk van de kredietwaardigheid van de emittent en de omstandigheden op de totale obligatiemarkt.
• Wanneer de obligatie over tien jaar vervalt, betaalt de emittent de obligatiehouder het volledige bedrag $1,000 hoofd-.

Dat is dus het antwoord op de vraag wat een obligatie is, maar de handel op de huidige obligatiemarkt is complex. Een strategie kan het eenvoudig maken. Bij fractalertsdetecteren onze eigen algoritmen afwijkingen in 34 verschillende markten, waaronder obligatiefutures op 2 jaar, 5 jaar, 10 jaar en 30 jaar. Wanneer wij een mogelijkheid zien, sturen wij u 24 tot 48 uur van tevoren een e-mail. Dan we maken precies dezelfde transactie en sturen u een bevestiging. Als u meer wilt weten, vertel ons dan eerst wat u op onze website verhandelt Start nu pagina.