Handelen zonder stop-loss orders

Handelen zonder stop-loss orders? Veruit de meest gestelde vraag die wij wekelijks krijgen heeft te maken met stops.

• Waar zet jij je stops?
• Geeft u stop-loss en winstniveaus uit?
• Waarom gebruik je geen stops?

Laten we, om deze vragen te beantwoorden, bij het begin beginnen.

Wat zijn handelsstop-loss-orders?

Van Investopedia: Een stoporder is een order om een ​​effect te kopen of verkopen wanneer de prijs ervan een bepaald punt overschrijdt, waardoor de kans groter wordt dat een vooraf bepaalde instap- of uitstapprijs wordt bereikt, waardoor het verlies van de belegger wordt beperkt of winst wordt vastgelegd. Zodra de prijs het vooraf gedefinieerde entry/exit-punt passeert, wordt de stoporder een marktorder. Ook wel een “stop” genoemd, een stoporder om te verkopen die is gekoppeld aan een limietorder, wordt een “stop-loss bestelling. '

Er is zoveel mis met deze definitie, dat we niet eens weten waar we moeten beginnen. “Het verlies van de belegger beperken” en “winst vastleggen.” Die zijn goed toch?

Ja, dat zijn ze. Maar deze twee redenen zijn zelden de reden waarom stops echt worden gebruikt. Vaker wel dan niet worden stops gebruikt uit angst. Angst voor een verlies. Angst om eruit geblazen te worden. De angst om te vroeg te zijn verhuisd en het idee van een stop zullen de instap vóór een zet helpen verlagen. Angst is geen manier om te handelen. Angst leidt tot herhaalde verliezen. Angst leidt tot domme beslissingen.

De overgrote meerderheid van degenen die met stop-loss-orders handelen, doet dit uit angst. Deze angst bestaat om een ​​aantal redenen.

1. Onervarenheid
2. Emotie
3. Over hefboomwerking
4. Gebrek aan diversificatie

#1 en #2 zijn nogal rechttoe rechtaan. We hebben het een paar weken geleden besproken de gemiddelde dag trader heeft een levensduur van slechts 3 weken en hoe slechts 1% van traders zullen ooit meer geld verdienen dan de handelskosten. We hebben ook gesproken over hoe a Een gebrek aan verantwoordelijkheid voor uw resultaten leidt tot slechte besluitvorming vooruit gaan.

Zowel onervarenheid als emotie leiden tot de perceptie dat stops er zijn om je te redden. Zij zijn niet. Stops zijn vaak de reden traders duren maar 3 weken. Bovendien zijn zij vaak de reden traderZe liegen tegen zichzelf over hun prestaties... waarbij ze een gestopte transactie afdoen als "slechts een klein verlies... het telt niet."

Die kleine verliezen tellen op.

#3 (over leverage) is misschien wel de meest voorkomende reden waarom stops worden gebruikt. Ongeacht de grootte van uw account, als er sprake is van overmatige schuldenlast, lijkt elke beweging op de markt de grootste zet ooit, of het einde van de wereld. De verleiding om het ‘einde van de wereld’-scenario te voorkomen leidt tot een behoefte aan ‘bescherming’. Maar vanwege een gebrek aan ervaring, emotie en nu te veel invloed wordt er een stop gebruikt die vrijwel een verlies verzekert… telkens… en opnieuw… en opnieuw.

#4 (gebrek aan diversificatie) draagt ​​ook bij. Wanneer een trader is gericht op één enkele markt, elke beweging op die markt maakt of breekt de situatie traders dag. Dit betekent dat enige “bescherming” als noodzakelijk kan worden ervaren. Het is niet. Wat nodig is, is enige diversificatie. Diversificatie maakt het mogelijk traderWe moeten geduldig zijn en hun strategie laten werken. Sommige transacties zullen geen winst opleveren, terwijl andere alle resultaten genereren.

Waarom handelen we zonder stop-loss-orders?

Er zijn twee manieren om deze vraag te beantwoorden. De eerste heeft te maken met alle bovengenoemde redenen. Ons materiaal is systematisch en emotieloos. We handelen op 34 markten in een breed scala aan activaklassen (van de S&P tot cacao) en de hefboomwerking wordt royaal toegepast volgens de specifieke vereisten van de belegger. De belangrijkste reden waarom we geen stops gebruiken, heeft te maken met de wiskunde en natuurkunde achter onze programma's.

Wiskundige patronen bevatten geen nul. Ze wisselen elkaar af van +1 naar -1 en weer terug, als een slinger van een klok. Daarom wisselen we op dezelfde manier af van lang naar kort naar lang naar kort. Een stop zou een nul zijn, wat in wiskundige patronen een onmogelijk (denkbeeldig) getal is. Hierover later meer in een volgende blog.

Overzicht:

We hebben stops gezien die worden omschreven als ‘instrumenten voor kapitaalbehoud’, ‘vrienden’, ‘verzekeringen’ en ‘vangnetten’. In plaats daarvan zouden we ze omschrijven als “nutteloos”, “misplaatste bescherming”, “symptoomoplossing” en eenvoudigweg als een manier om het onderliggende probleem te negeren dat ertoe leidt dat een stop in de eerste plaats noodzakelijk lijkt. Verlaag uw risico. Diversifieer. Zorg voor een plan en houd je aan je plan. Volg deze methoden en stops zullen niet langer nodig zijn.