Dit is waarom we geen stop-loss-orders nodig hebben (en jij ook niet)

"Ik kocht $STOCK voor $ 10."
“Ik denk echt dat het tot $ 15 zal stijgen.”
"Voor het geval dat niet het geval is, stel ik mijn stop loss-order in op $ 8."
“Op die manier kan ik maximaal 20% van mijn geld verliezen.”

Op het eerste gezicht lijkt dit soort denken logisch, misschien zelfs verstandig. Deze investeerder gebruikt een stop om een ​​worstcasescenario te voorkomen: weggevaagd worden door een koersdaling van de aandelen naar $0. Maar het punt is: vertrouwen op stop-loss-orders om risico's te 'vermijden' is volkomen achterlijk. Een stop-loss verkleint of voorkomt het risico in uw transacties niet: het houdt het risico vast.
Veel te veel traders lopen in de val door stop-loss-orders te behandelen als een verzekeringspolis, omdat ze uw verliezen beperken. Maar deze oversimplificatie leidt in de loop van de tijd tot consistente verliezen, simpelweg omdat het niet de bedoeling is dat stop-lossen op deze manier worden gebruikt. Als u risico’s wilt beheren of elimineren, zijn er tal van manieren om dat te doen: portefeuilleplanning, hedging, diversificatie, T-biljetten kopen – maar stop-losses horen daar niet bij.

4 eenvoudige redenen om te stoppen met het gebruik van stop-loss-orders

Laten we het opsplitsen met enkele voorbeelden.

Een stop-loss order garandeert u geen prijs. Als bijvoorbeeld slecht nieuws een aandeel buiten kantooruren doet dalen, waardoor het aan het begin van de handel ver onder uw stop-loss daalt, wordt uw stop-loss nog steeds geactiveerd, maar tegen een lagere prijs dan u had gewild. Dit kan ook gebeuren bij intraday-handel tijdens extreme volumepieken.

Miniflitser crasht. Een “flash crash” is een zeldzame gebeurtenis: wanneer hoogfrequente handelsalgoritmen ervoor zorgen dat de koers van een aandeel snel daalt en zich herstelt zonder dat er echt nieuws of gebeurtenis is die de uitverkoop stimuleert. Maar op een bepaald niveau gebeurt dit elke dag met allerlei zwaar verhandelde aandelen, grondstoffen en ETF's. Prijzen kunnen binnen enkele minuten +10% dalen voordat ze zich herstellen alsof er niets is gebeurd. Zelfs als u stop-loss “op de juiste manier” gebruikt, kunnen ze gemakkelijk zonder enige reden op deze manier worden geactiveerd.

Houd op met jagen. Nee, dit is geen PETA-slogan. ‘Stop met jagen’ is de praktijk waarbij markten worden gemanipuleerd om van anderen te profiteren traders' stop-loss-orders. Ervaren traders zijn uitstekend in staat om uit te zoeken waar de stopprijzen zich waarschijnlijk zullen bevinden. Hun spelplan is vaak eenvoudig: ze shorten op een aandeel om de koers ervan te verlagen totdat de stop-losses worden geactiveerd. Vervolgens duiken ze erin en kopen de vloed aan aandelen tegen deze lagere prijs. Je zou het een ‘dump en pomp’ kunnen noemen. We noemen het een goede reden om stop-loss te voorkomen.

Markten hebben geen vaste exitpunten, dus dat zou jij ook niet moeten doen. Elke markt, of het nu gaat om forex of aandelen, obligaties of grondstoffen, is een formule die voortdurend evolueert. En de wiskundige patronen die in de echte wereld voorkomen bevatten geen nul. Ze passen zich aan en reageren in realtime. Als zodanig, traderZe moeten bereid en in staat zijn om van lang naar kort te wisselen in plaats van een definitief eindpunt vast te stellen. Stops – en zelfs koersdoelen – kunnen leiden tot traders om volledig uit de pas te lopen met het macropatroon dat zich in de markt voordoet. De bereidheid en het vermogen om van lang naar kort en weer terug te gaan, is van fundamenteel belang om een trader vandaag de dag, en stop-losses hebben daar geen plaats in.

Als u op zoek bent naar een handelsstrategie die dat kan werkelijk help u risico's te beheren en markttrends te ontdekken, kijk eens op fractalerts. In plaats van te vertrouwen op stop-losses, zijn ze gebaseerd op ons eigen algoritme, dat put uit de chaostheorie en fractale geometrie om kansen in 34 verschillende markten aan te wijzen. Ga voor meer informatie naar onze Pagina Aan de slag.