Maak van consistentie niet uw handelsdoel

• Ik ben nooit echt succesvol geweest omdat ik geen consistentie heb.
• Ik heb vele jaren ervaring, maar ik mis nog steeds consistentie.
• Op zoek naar een consistente manier om rendement op de aandelenmarkt te genereren. (sic)
• 15+ jaar – eindelijk wat consistentie.
• Ik doe dit pas 7/8 jaar, nu heb ik momenteel matig tot groot succes, maar ik mis de consistentie en een deel van de kennis.
• Heb geen strategieën ontwikkeld met een grote mate van consistentie.
  

Samenhang. Als de e-mails die we ontvangen zouden worden vertaald in woordwolken, zou consistentie een van de belangrijkste woorden zijn (“winstpercentage” en “nauwkeurigheid” de anderen zijn).

 Wij haten die woorden overigens.

Wat is consistentie?

Nou, zoals gedefinieerd door Google, is consistentie “consistent gedrag of consistente behandeling” (dacht je dat we het woord zelf niet in de definitie mochten gebruiken?). Consistentie betekent in feite hetzelfde resultaat keer op keer laten zien of zien, met slechts kleine variaties. Een lage standaardafwijking… als je wilt.

Consistentie in de handel betekent het continu genereren van winst of het continu genereren van resultaat. Consistentie is een geweldig doel. Het klinkt als een stressvolle, stabiele manier om een ​​account te laten groeien. Het is ook een mythe. Het is een eenhoorn. Het is... gewoon onzin.

TraderWanneer consistentie als doel wordt genoemd, worden vaak zaken genoemd als “gemiddeld 40 pips per dag” of “2% opbrengst per dag” of “Ik zou graag constant ongeveer €500 per dag verdienen.” (Zie exponentiële rendementen)

Consistentie in de handel is een andere manier om een ​​gemiddelde te beschrijven. Het middelen van een stabiel rendement over een bepaald aantal dagen is consistent. Het consistent genereren van een voorgeschreven resultaat is een stabiel gemiddelde. Hetzelfde.

Maar hier ligt het probleem met gemiddelden

Twintig mensen in een bar hebben allemaal een nettowaarde van ongeveer $ 1 miljoen dollar ($ 20 miljoen in totaal). Dan komt Jeff Bezos binnen en plotseling is iedereen in de bar vele malen miljardair ($200.02 miljard in totaal). Het gemiddelde veranderde met één subtiele aanpassing. En ineens is dat gemiddelde niet meer consistent.

Deze analogie vertaalt zich ook naar de handel. Twintig transacties met afwisselende rendementen en verliezen en geen nettorendement. Dan komt er één transactie binnen met een resultaat van €10... en plotseling is uw handel winstgevend... maar niet consistent.

Pareto-principe

Handelen voor resultaten houdt minder nauw verband met consistentie en nauwer met het Pareto-principe.

De Pareto-principe stelt dat voor veel uitkomsten grofweg 80% van de gevolgen voortkomt uit 20% van de oorzaken (de ‘vitale weinigen’).

Het is de oude 80/20-regel.
80% van de omzet komt van 20% van uw klanten.
80% van de werknemers doet 20% van het werk.
80% van uw rendement komt uit 20% van uw transacties.

Handelen voor consistentie

Handelen voor consistentie betekent voortdurend handelen totdat een specifiek doel gedurende een bepaalde periode wordt bereikt. Het betekent dat je een winst van €500 per dag nastreeft, een paar keer tekort komt en dan extra risico moet nemen om het verschil ‘goed te maken’. We laten je raden wat er vervolgens gebeurt.

Handelen voor consistentie is niet hoe handelen werkt. De resultaten zijn sporadisch. Ze komen en gaan en de grote resultaten zijn schaars (de 20%). En hoewel ze misschien zeldzaam zijn, zijn die grote rendementen wel de basis waarop de jaarlijkse rendementen zijn gebaseerd. De rest van uw handel zou een wassen neus moeten zijn (sommige overwinningen, sommige verliezen... en geen echt resultaat. De 80%).

Belangrijker nog is dat de markten zelf niet in een consistent tempo bewegen. De ene dag kan een bereik van 3 punten zien, terwijl een andere dag een bereik van 100 punten ziet. Als een ‘consistente’ trader 20 punten per dag nastreeft, wordt dat de ene dag onmogelijk en de andere dag onbevredigend.

Niemand genereert dag na dag, week na week of maand na maand een consistent rendement (we kunnen nog wel even doorgaan... maar u begrijpt het wel). Niemand streeft een specifiek rendement per dag na en blijft handelen totdat dat rendement is gerealiseerd. Als ze dat doen, vraag hen dan hoeveel dagen ze tekort komen... en bereken vervolgens het gemiddelde opnieuw. Het zal aanzienlijk lager zijn dan voorgesteld (ook wel Gambler's Amnesie genoemd).

Het zoeken naar consistentie is een belangrijke reden daarvoor traders verliezen nemen. Een gebrek aan consistentie is niet het probleem. Het streven naar consistentie is. Blijf weg van sites die suggereren:

“Stappen om consistentie in de handel te vinden” en
“Hoe consistent te handelen zonder de perfecte strategie te hebben.” En
“7 ideeën om uw handelsconsistentie te verbeteren”
Doe het niet... gewoon niet.

Wees niet bang om kleine verliezen te nemen om grotere winsten te realiseren. Wees niet bang om een ​​paar dud-dagen te hebben om sterk winstgevende dagen te ervaren. Consistentie mag niet het doel zijn. Consistentie zou het resultaat moeten zijn… Het resultaat van het volgen van een consistent systeem met regels en definitieve acties. Consistentie is de methode en de beloning… niet het doel.