Hedge Fund

Een uitgebreid overzicht van de voor- en nadelen van hedgefondsen

Voordat we de voor- en nadelen van hedgefondsen proberen te begrijpen, moet men eerst begrijpen wat een hedgefonds is en hoe het werkt.

Hedgefondsbeheerders helpen het rendement te maximaliseren door een schat aan kennis en ervaring op te nemen in hun technieken, strategieën en aanbevelingen.

Wat is een hedgefonds?

Een hedgefonds is een soort alternatieve belegging die van nature exclusief is en bijdraagt ​​aan het bieden van diversiteit aan een beleggingsportefeuille. Toegang wordt niet verleend aan het publiek en wordt alleen beschikbaar gesteld aan speciale groepen, zoals degenen die over aanzienlijke activa beschikken, of instellingen. Momenteel zijn hedgefondsen niet gereguleerd, wat het gebruik ervan in zowel traditionele als niet-traditionele effecten mogelijk maakt.

Het idee van een hedgefonds kan worden afgeleid uit het woord ‘hedging’, een term die risicoreductie impliceert. Er worden verschillende beleggingstechnieken gebruikt in combinatie met beleggingen in verschillende activa, met de bedoeling om bij een bepaald risiconiveau een hoger rendement te genereren dan via normale beleggingen wordt gegenereerd.

Voordelen van hedgefondsen

Nu de aard van een hedgefonds is vastgesteld, is de volgende stap het begrijpen van de voordelen ervan. De hier genoemde voordelen vormen slechts een deelverzameling en zijn zeker niet uitputtend.

Toegang tot deskundig advies – Hedgefondsbeheerders helpen het rendement te maximaliseren door een schat aan kennis en ervaring op te nemen in hun technieken, strategieën en aanbevelingen. Hun advies houdt rekening met marktgedrag (waarvan ze bedreven zijn in het voorspellen), welke hedgefondsen geschikt zijn voor gebruik en zelfs de beste locaties voor investeringen.

Risicobeheer – Hedgefondsbeleggingen streven ernaar rendement te genereren door een evenwichtige en marktneutrale beleggingsbenadering te hanteren. Deze investeringen kunnen voor de lange of korte termijn gelden, en er is meestal ook sprake van een breed scala aan investeringen. De methode en de verscheidenheid bieden beide bescherming tegen de harde negatieve gevolgen van volatiliteit en neergang op de markt. Het idee is dat, hoewel er een zekere mate van impact kan worden gevoeld, deze kleiner is in vergelijking met de impact die wordt gevoeld in een vergelijkbare situatie met normale beleggingsvehikels.

Flexibiliteit – Overheidstoezichthouders besteden slechts weinig aandacht aan hedgefondsen, omdat deze niet openbaar worden verhandeld. Dit is de reden voor het toestaan ​​van verschillende beleggingstechnieken en -vormen. Bovendien zijn er geen prestatie-indicatoren die moeten worden gemeten aan de hand van benchmarks.

Nadelen van hedgefondsen

Niets is zonder nadelen en bij hedgefondsen is dat niet anders. Hier zijn enkele nadelen van beleggingen in hedgefondsen (deze zijn ook niet exclusief). Beleggingskosten – Er zijn twee verschillende kosten verbonden aan beleggen in hedgefondsen. De eerste wordt doorgaans maandelijks betaald en bedraagt ​​2% van de nettowaarde van het fonds. De tweede en meest exorbitante is de prestatievergoeding, die 20% bedraagt ​​van wat er in een jaar wordt verdiend.

Gebrek aan transparantie – Bij hedgefondsen is geen publieke openbaarmaking vereist. Dit betekent dat noch toezichthouders, noch investeerders de activiteiten van hedgefondsbeheerders kunnen volgen, wat betekent dat er geen aanwijzingen zijn voor schadelijke activiteiten.

Liquiditeit – Hoewel beleggingsfondsen liquider en toegankelijker zijn, bevinden hedgefondsen zich aan de andere kant van het spectrum. Normaal gesproken moeten beleggers hun geld jarenlang op slot laten liggen zonder toegang.

Hedgefondsen zijn niet noodzakelijkerwijs voor iedereen geschikt, zelfs als er toegang wordt verleend. Voordat wordt besloten om deze route in investeringen te volgen, moeten zowel de interne werking als de voor- en nadelen van hedgefondsen worden beoordeeld en begrepen.